1. Điểm nổi bật
- USCF vừa nộp hồ sơ thành lập quỹ Oil Plus Bitcoin ETF, mang lại 2x mức tiếp xúc (exposure) cho cả dầu thô và Bitcoin.
- Quỹ sẽ đầu tư vào Hợp đồng tương lai Bitcoin (Bitcoin Futures), bao gồm cả micro futures, cùng các loại chứng khoán liên quan đến Bitcoin.
- Sáng kiến này có thể tạo ra rủi ro tiềm ẩn cho thị trường dầu thô, tác động đến giá.
USCF (United States Commodity Funds) – công ty chuyên quản lý các quỹ ETF hàng hóa – đã đưa ra ý tưởng “Oil Plus Bitcoin ETF”. Quỹ này giúp nhà đầu tư cùng lúc tiếp cận 100% dầu thô và 100% Bitcoin chỉ trong một sản phẩm ETF duy nhất.
Theo hồ sơ, quỹ sẽ tập trung vào Hợp đồng tương lai Bitcoin (chỉ dạng thanh toán bằng tiền mặt, giao dịch tại các sàn của Mỹ và quốc tế) và các ETP Bitcoin được niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ. Ngoài ra, quỹ còn đầu tư vào Hợp đồng tương lai dầu và một số Bitcoin ETP, thông qua công ty con tại Quần đảo Cayman. Tuy nhiên, tổng tài sản đầu tư vào công ty con này sẽ không vượt quá 25% vào cuối mỗi quý tài chính.
Chuyên gia phân tích cấp cao Eric Balchunas (Bloomberg) nhận định: "Quỹ Oil Plus Bitcoin ETF của USCF sẽ cho nhà đầu tư tiếp xúc toàn phần với cả dầu thô và Bitcoin – giống như một ETF 2x nhưng chia đều cho hai loại tài sản."
2. Ý nghĩa đối với nhà đầu tư
- Đây là bước đi kết nối năng lượng truyền thống (dầu mỏ) với tài sản kỹ thuật số (Bitcoin).
- Nhà đầu tư có thể tăng đòn bẩy lợi nhuận khi giá cả dầu thô và Bitcoin biến động theo chiều hướng có lợi.
- Đồng thời, mức rủi ro cũng tăng cao do biến động mạnh của thị trường crypto và tác động từ giá dầu thế giới.
3. Rủi ro cần lưu ý
- Biến động giá dầu có thể ảnh hưởng lớn đến hiệu quả của quỹ.
- Bitcoin là tài sản mới, chịu rủi ro cao từ tính biến động lớn, quy định pháp lý thay đổi, và tâm lý thị trường.
- Cấu trúc 2x đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, đặc biệt khi cộng hưởng với biến động hàng ngày.
Tóm lại, Oil Plus Bitcoin ETF của USCF là một ý tưởng táo bạo, giúp nhà đầu tư trải nghiệm cả hai thế giới: dầu mỏ và crypto trong một quỹ duy nhất. Nhưng để tham gia, nhà đầu tư cần hiểu rõ rủi ro và chuẩn bị chiến lược quản lý vốn cẩn thận.
Chú ý: đây không phải lời khuyên đầu tư.